千億巨頭的出海之爭(zhēng)？

(資料圖)

作者 | 蘇影

編輯丨武麗娟

來(lái)源 | 野馬財(cái)經(jīng)

光伏行業(yè)爆火，成就資本市場(chǎng)多家千億巨頭。而光伏電池組件作為太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)核心部分之一，使得巨頭間專(zhuān)利之爭(zhēng)也異常激烈。

近日，TCL中環(huán)（002129.SZ）和通威股份（600438.SH） 在海外打響“專(zhuān)利戰(zhàn)”，TCL中環(huán)方指出通威太陽(yáng)能（合肥）有限公司及其子公司未經(jīng)許可使用Maxeon（MAXN.O）在歐專(zhuān)利，為此Maxeon子公司已向德國(guó)地方法院提起訴訟。而通威股份則否認(rèn)上述侵權(quán)事件，并表示已聘請(qǐng)當(dāng)?shù)芈蓭煼e極應(yīng)訴。

Maxeon總部位于新加坡，由世界能源巨頭道達(dá)爾（Total）分拆控股公司SunPower部分太陽(yáng)能電池與組件業(yè)務(wù)而成立，TCL中環(huán)旗下子公司持股約36.5%。而通威太陽(yáng)能則是通威股份全資子公司。

來(lái)源：Maxeon財(cái)報(bào)

事實(shí)上，雖然上述專(zhuān)利糾紛遠(yuǎn)在德國(guó)，但其背后卻暗藏著國(guó)內(nèi)光伏龍頭出海的“市場(chǎng)之爭(zhēng)”。在這個(gè)看不見(jiàn)硝煙的戰(zhàn)場(chǎng)，究竟誰(shuí)能笑到最后？

千億光伏巨頭德國(guó)“交鋒”

此次雙方交戰(zhàn)焦點(diǎn)圍繞著“疊瓦式太陽(yáng)能電池組件”專(zhuān)利而展開(kāi)。

太陽(yáng)能電池組件，也叫太陽(yáng)能電池板，是太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)中的核心部分，其作用是將太陽(yáng)能轉(zhuǎn)化為電能，并送往蓄電池中存儲(chǔ)起來(lái)，或推動(dòng)負(fù)載工作。電池組件質(zhì)量和成本將直接決定整個(gè)系統(tǒng)的質(zhì)量和成本。

與傳統(tǒng)組件相比，疊瓦太陽(yáng)能電池組件可以將整片太陽(yáng)能電池分割到更小的太陽(yáng)能電池條，然后將太陽(yáng)能電池條重疊聯(lián)接，提升組件功率和效率，具有更優(yōu)可靠性和耐久性。

光伏行業(yè)日新月異，技術(shù)創(chuàng)新就是企業(yè)生存發(fā)展之根本，而上述優(yōu)勢(shì)也使得疊瓦技術(shù)成兵家必爭(zhēng)之地。

在國(guó)際市場(chǎng)上，此前Sunpower和美國(guó)光伏企業(yè)Solaria均注冊(cè)了疊瓦的技術(shù)專(zhuān)利。2017年2月，TCL東環(huán)旗下的東方環(huán)晟引進(jìn)合作方SunPower的疊瓦技術(shù)，成為國(guó)內(nèi)唯一取得合法知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可授權(quán)的制造商。

TCL中環(huán)介紹，當(dāng)前該技術(shù)創(chuàng)新受到超過(guò)200項(xiàng)國(guó)際專(zhuān)利和專(zhuān)利申請(qǐng)的保護(hù)，Maxeon已在超過(guò)100 多個(gè)國(guó)家安裝疊瓦組件，是業(yè)內(nèi)安裝量最多的疊瓦組件技術(shù)的領(lǐng)先者。

來(lái)源：騰訊公共圖庫(kù)

此次，Maxeon和通威股份的糾紛則圍繞著一項(xiàng)專(zhuān)利號(hào)為No.EP3522045 B1的歐洲專(zhuān)利而展開(kāi)。Maxeon認(rèn)為，此專(zhuān)利是公司用于制造Performance組件所使用的專(zhuān)有基礎(chǔ)性疊瓦電池組件技術(shù)，通威太陽(yáng)能其子公司已經(jīng)侵權(quán)，因此向德國(guó)杜塞爾多夫地方法院起訴。

同期，身為Maxeon股東之一的TCL中環(huán)也表示，其完全支持Maxeon的維權(quán)活動(dòng)。

不過(guò)，面對(duì)同行的公開(kāi)“發(fā)難“，通威股份方面也不示弱，其回應(yīng)，公司較早就已從事疊瓦產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)，并在包括德國(guó)在內(nèi)的歐洲市場(chǎng)推廣。長(zhǎng)期以來(lái)，公司高度重視自身品牌形象與市場(chǎng)聲譽(yù)。

從歷史來(lái)看，通威股份所言非虛，其從2013年開(kāi)始涉足光伏組件環(huán)節(jié)，2016年12月成立高效組件研發(fā)項(xiàng)目部，2017年時(shí)已正式量產(chǎn)疊瓦組件。2022年，通威疊瓦Terra系列組件還獲得法國(guó)碳足跡認(rèn)證。

通威股份補(bǔ)充，公司新產(chǎn)品推出前，均由內(nèi)部知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)和外部知識(shí)產(chǎn)權(quán)公司進(jìn)行系統(tǒng)性的侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)檢索，確保不侵犯到行業(yè)伙伴的專(zhuān)利權(quán)。根據(jù)本次訴訟現(xiàn)已收到的文件資料，暫無(wú)證據(jù)表明公司存在侵犯Maxeon方有關(guān)專(zhuān)利的情形。公司已聘請(qǐng)德國(guó)當(dāng)?shù)芈蓭煼e極應(yīng)訴，依法主張自身合法權(quán)益。

參股公司“短兵相接“，但從二級(jí)市場(chǎng)來(lái)看，兩家公司股價(jià)均不降反增，6月16日，TCL中環(huán)報(bào)收31.9元/股，漲幅2.01%，總市值1290億元；同期通威股份則報(bào)收34.46元/股，漲幅3.24%，總市值1551億元。

來(lái)源：Wind數(shù)據(jù)

背后是海外市場(chǎng)之爭(zhēng)？

表面上看，此次“交鋒“是同行之間在知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域的博弈，但隱藏在案件背后，則是光伏巨頭對(duì)于海外市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪。

IPG中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜認(rèn)為，Maxeon公司此時(shí)起訴通威股份，應(yīng)該和當(dāng)前光伏行業(yè)的歐洲市場(chǎng)份額之爭(zhēng)有關(guān)。

事實(shí)上，正如柏文喜所述，此次訴訟爆發(fā)地德國(guó)及其背后歐洲地區(qū)，在光伏行業(yè)有著特殊的市場(chǎng)地位。

歐洲是中國(guó)光伏產(chǎn)品出口的第一大市場(chǎng)，據(jù)行業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)Infolink Consulting數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)光伏企業(yè)共計(jì)出口154.8GW（吉瓦：功率單位，1吉瓦=10億瓦）的光伏組件，同比增長(zhǎng)74%。其中，超過(guò)一半的光伏組件賣(mài)向歐洲市場(chǎng)。

盡管從2022年起，歐盟幾次發(fā)聲要提升光伏組件“本土率”，并計(jì)劃到2030年將光伏和電池等關(guān)鍵綠色工業(yè)的本土產(chǎn)能提高到40%。但有光伏領(lǐng)域資深人士曾向“第一財(cái)經(jīng)”表示，兩三年內(nèi)應(yīng)該不會(huì)對(duì)中國(guó)企業(yè)造成實(shí)質(zhì)性影響。

Infolink Consulting預(yù)測(cè)，2023年全年光伏需求約在338-398GW，中國(guó)、歐洲的需求量繼續(xù)位列前二。

來(lái)源：Infolink Consulting

市場(chǎng)前景較為良好，“出海”的中國(guó)光伏廠商們自然不會(huì)錯(cuò)過(guò)這塊蛋糕，在TCL中環(huán)和通威股份的年報(bào)中，歐洲市場(chǎng)均被放在了重點(diǎn)聚焦的位置。

年報(bào)顯示，2022年，通威股份境外組件產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)據(jù)中，排在前6位的分別為韓國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、意大利、荷蘭、波蘭，其中2-5名均為歐盟國(guó)家，合計(jì)貢獻(xiàn)19.62億元的收入，同比增長(zhǎng)131.91%。

來(lái)源：通威股份年報(bào)

2022年，通威疊瓦組件在歐洲出貨量達(dá)3GW，相當(dāng)于在每7戶安裝屋頂光伏的家庭中，就有1戶選擇通威Terra。

此外，4月17日，在 InfoLink Consulting發(fā)布的2022年全球組件出貨排名Top10中，通威股份也成功上榜，與韓國(guó)廠商韓華Q cells并列第九。

來(lái)源：InfoLink Consulting

與通威股份不同，盡管TCL中環(huán)并未在年報(bào)中透露海外國(guó)家的具體銷(xiāo)售情況，但根據(jù)其2012年合作SunPower以來(lái)，公司出口收入的變化也可看出該領(lǐng)域的貢獻(xiàn)。

2022年，TCL中環(huán)的出口收入為88.27億元，同比增長(zhǎng)24.39%，10年時(shí)間，較2012年的1.77億元漲了近50倍。

此外，浙商證券也介紹，其聯(lián)營(yíng)公司Maxeon已建立全球化營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，擁有超過(guò)1700家銷(xiāo)售及安裝商，主攻歐美市場(chǎng)。2019年-2022年Q1-Q3，其北美市場(chǎng)營(yíng)收占比分別為37%、28%、29%、36%；歐洲市場(chǎng)占比分別為28%、37%、45%、47%。即北美、歐洲市場(chǎng)營(yíng)收合計(jì)占比一度達(dá)到83%，對(duì)Maxeon的重要性不言而喻。

在此背景下，近兩年，通威股份在歐洲市場(chǎng)份額迎來(lái)高速增長(zhǎng)，Maxeon或也感受到了危機(jī)。

值得注意的是，通威股份一案并非TCL中環(huán)參股公司Maxeon首次維權(quán)，早在2020年9月，它曾因“疊瓦式太陽(yáng)能電池組件” 專(zhuān)利糾紛，在日本起訴了另一光伏巨頭Canadian Solar Inc. （阿特斯）的全資子公司。2022年，雙方達(dá)成和解，阿特斯承諾2025年二季度之前，停止在日本銷(xiāo)售疊瓦太陽(yáng)能組件。

專(zhuān)利之爭(zhēng)，最終還是回到了市場(chǎng)之爭(zhēng)。

香頌資本董事沈萌表示，利用專(zhuān)利保護(hù)進(jìn)行法律競(jìng)爭(zhēng)是國(guó)際市場(chǎng)中常見(jiàn)的方式，如果的確存在專(zhuān)利侵權(quán)現(xiàn)象，那么不僅會(huì)對(duì)通威在歐洲的業(yè)務(wù)拓展造成障礙，也可能會(huì)對(duì)其國(guó)際業(yè)務(wù)的開(kāi)展形成沖擊。

李東生在下什么大棋？

值得注意的是，此次事件主人公TCL中環(huán)也是一家頗有故事的公司。

TCL中環(huán)始創(chuàng)于1958年，早期歸屬天津國(guó)資旗下，2019年，其控股股東中環(huán)集團(tuán)擬進(jìn)行混合所有制改革。一年后，TCL科技（000100.SZ）從天津國(guó)資手上接過(guò)中環(huán)集團(tuán)100%的股權(quán)，TCL中環(huán)隨之易主，廣東富豪李東生的資本版圖則完成了新的擴(kuò)張。

年報(bào)顯示，TCL科技無(wú)控股股東和實(shí)際控制人，但李東生與一致行動(dòng)人寧波九天聯(lián)成合計(jì)持有其6.79%股權(quán)，為第一大股東。完成對(duì)TCL中環(huán)的控股后，TCL科技借此切入新能源光伏領(lǐng)域。當(dāng)前，TCL科技、TCL中環(huán)兩家上市公司的董事長(zhǎng)均為李東生。

2023年《胡潤(rùn)全球富豪榜》顯示，李東生的個(gè)人財(cái)富值約為67億元。

在李東生的字典中，全球化是集團(tuán)堅(jiān)定不移貫徹落實(shí)的方向。他曾在今年兩會(huì)期間對(duì)外強(qiáng)調(diào)，中國(guó)光伏企業(yè)若不積極拓展全球化，機(jī)會(huì)可能會(huì)被搶走。

具體來(lái)看，合資企業(yè)Maxeon是TCL中環(huán)實(shí)施全球化的重要一環(huán)，目前，已經(jīng)在馬來(lái)西亞、菲律賓、墨西哥等地布局光伏電池和組件工廠。

分地區(qū)來(lái)看，TCL中環(huán)的收入分為內(nèi)銷(xiāo)和出口兩方面，2022年收入分別為581.13億元和88.27億元，分別同比增長(zhǎng)71.08%和24.39%，在總收入中占比分別為86.83%和13.17%。

李東生表示，TCL中環(huán)未來(lái)也會(huì)探討在全球其他市場(chǎng)和地區(qū)開(kāi)拓光伏產(chǎn)業(yè)的可能性。

不過(guò)，盡管公司本身業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但在國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩、貿(mào)易摩擦接連發(fā)生的背景下，TCL中環(huán)的全球化產(chǎn)業(yè)布局則面臨著更多風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，近期歐美貿(mào)易政策方面的變化較多，而這可能影響中國(guó)光伏企業(yè)下游需求，進(jìn)而影響TCL中環(huán)的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)；另一方面，“雙碳”背景下，近年來(lái)，光伏組件、硅片行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者較多，產(chǎn)能擴(kuò)張旺盛，TCL中環(huán)所處的板塊盈利能力也存在下行風(fēng)險(xiǎn)。

李東生曾在接受《商業(yè)周刊/中文版》專(zhuān)訪時(shí)表示，TCL在全球真正的崛起，是在最近五六年。之前很多次戰(zhàn)役都不成功,但還是不放棄。他坦言,不覺(jué)得選擇有什么難的,難的是選擇之后的堅(jiān)持。做出一個(gè)選擇,可能有一段時(shí)間看不到曙光,外界的質(zhì)疑甚至?xí)屇銘岩勺约?這時(shí)候能不能堅(jiān)持,在于你有沒(méi)有堅(jiān)韌的品質(zhì)。

事實(shí)上，當(dāng)前66歲的李東生還有更大的野心，今年年初，在央視財(cái)經(jīng)《對(duì)話》節(jié)目中，李東生表示，希望用五年的時(shí)間將TCL科技集團(tuán)和TCL實(shí)業(yè)控股打造成為兩個(gè)世界500強(qiáng)企業(yè)，其中TCL實(shí)業(yè)控股要實(shí)現(xiàn)2500億營(yíng)收規(guī)模。

您覺(jué)得當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，TCL中環(huán)選擇加速全球化布局是一步好棋嗎？能助力李東生實(shí)現(xiàn)目標(biāo)嗎？歡迎評(píng)論區(qū)聊聊。

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