近兩個(gè)月，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司已陸續(xù)減持比亞迪股份（H股）約1800萬(wàn)股。與此形成鮮明對(duì)比的是，截至今年二季度末，比亞迪（A股）還是基金經(jīng)理眼里的“香餑餑”，共有1523只基金持有該股票，占流通股的比率達(dá)9.94%。

雖然2022年上半年比亞迪盈利能力大幅提升，但還是遭到了沃倫·巴菲特（Warren Buffett）的多番拋售。

近兩個(gè)月，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司（Berkshire Hathaway Inc.）已經(jīng)陸續(xù)減持比亞迪股份（H股）約1800萬(wàn)股。

(資料圖片僅供參考)

而2022年二季度末，比亞迪（A股）是基金經(jīng)理眼里的“香餑餑”，共有1523只基金持有該股票，占流通股的比率達(dá)9.94%。

持股名單里不乏中歐基金葛蘭、興證全球基金謝治宇、富國(guó)基金朱少醒、匯豐晉信基金陸彬、銀華基金李曉星等明星基金經(jīng)理的身影。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從目前市場(chǎng)占有率來(lái)看，未來(lái)新能源汽車(chē)滲透率還有非常大的提升空間。看好新能源汽車(chē)賽道中的碳化硅器件、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈、汽車(chē)玻璃、傳統(tǒng)主機(jī)廠(chǎng)轉(zhuǎn)型等投資機(jī)會(huì)。

巴菲特多番減持

比亞迪2022年8月產(chǎn)銷(xiāo)快報(bào)顯示，公司8月汽車(chē)銷(xiāo)量174915輛；前8個(gè)月累計(jì)銷(xiāo)量983844輛，同比增長(zhǎng)164.03%。其中，新能源乘用車(chē)前8個(gè)月累計(jì)銷(xiāo)量974348輛，同比增長(zhǎng)273.63%。

2022年上半年，比亞迪集團(tuán)實(shí)現(xiàn)收入約人民幣1506.07億元，同比增長(zhǎng)65.71%，其中汽車(chē)、汽車(chē)相關(guān)產(chǎn)品及其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收入約人民幣1092.67億元，同比增長(zhǎng)130.31%；手機(jī)部件、組裝及其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收入約人民幣410.7億元，同比下跌4.78%；占集團(tuán)總收入的比例分別為72.55%和27.27%。

雖然2022年上半年比亞迪盈利能力大幅提升，但還是遭到了沃倫·巴菲特（Warren Buffett）的多番拋售。

9月2日，據(jù)港交所披露，沃倫·巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司（Berkshire Hathaway Inc.）于9月1日出售171.6萬(wàn)股比亞迪股份（H股），平均出售價(jià)262.72港元/股，套現(xiàn)約4.5億港元。

據(jù)港交所披露，巴菲特曾在8月24日已出售了133.1萬(wàn)股比亞迪股份，平均出售價(jià)為277.1港元，套現(xiàn)約3.69億港元。

目前，伯克希爾·哈撒韋持有比亞迪股份2.07億股，占比亞迪股份總股本的18.87%。

比亞迪2022年半年報(bào)顯示，WESTERN CAPITAL GROUP LLC（Berkshire Hathaway Energy Company 100%控股公司）持有比亞迪2.25億股，持股比例7.73%。

也就說(shuō)，從7月1日至9月1日兩個(gè)月的時(shí)間，巴菲特已經(jīng)陸續(xù)減持比亞迪股份約1800萬(wàn)股。

對(duì)于巴菲特減倉(cāng)比亞迪，止于至善投資總經(jīng)理何理對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者分析，主要還是因?yàn)槠溆懈玫耐顿Y標(biāo)的可以投資，畢竟主機(jī)廠(chǎng)的商業(yè)模式普遍差一些，特別是相對(duì)于新能源汽車(chē)賽道的其他領(lǐng)域。巴菲特減倉(cāng)不代表就不看好新能源汽車(chē)，目前對(duì)市場(chǎng)更多是情緒面的影響為主。

“巴菲特連續(xù)減持比亞迪，會(huì)對(duì)市場(chǎng)原本估值處于高位的成長(zhǎng)股造成負(fù)面沖擊，而且原本在海外流動(dòng)性繼續(xù)收緊的預(yù)期下，成長(zhǎng)股已經(jīng)受到了壓制，不排除巴菲特的減持，會(huì)成為影響成長(zhǎng)股中短期走勢(shì)的重要風(fēng)向標(biāo)。”排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理助理劉寸心對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示。

1500余只基金持倉(cāng)

相較于一季度末473只基金的持倉(cāng)，比亞迪（A股）在二季度備受基金經(jīng)理青睞。

2022年二季度末，比亞迪（A股）是基金經(jīng)理眼里的“香餑餑”，共有1523只基金持有該股票，占流通股比率9.94%。

持股名單里不乏中歐基金葛蘭、興證全球基金謝治宇、富國(guó)基金朱少醒、匯豐晉信基金陸彬、銀華基金李曉星等明星基金經(jīng)理的身影。

從單個(gè)基金來(lái)看，東方新能源汽車(chē)主題在二季度末持有比亞迪市值最高，比一季度末增加54.71萬(wàn)股。二季度末，該基金持有比亞迪521.84萬(wàn)股，持倉(cāng)市值17.4億元。

二季度末，匯添富中證新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)ETF、前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)靈活配置、華夏中證新能源汽車(chē)ETF等多只基金持倉(cāng)比亞迪市值超過(guò)10億元。

二季度，有多位明星基金經(jīng)理新進(jìn)持有比亞迪。

“公募一姐”葛蘭掌舵的中歐阿爾法混合在二季度新進(jìn)持有比亞迪146.83萬(wàn)股，持倉(cāng)市值4.9億元。

二季度，由謝治宇掌管的興全合潤(rùn)新進(jìn)持有比亞迪145.16萬(wàn)股，持倉(cāng)市值4.84億元。朱少醒管理的富國(guó)天惠成長(zhǎng)新進(jìn)持有比亞迪120萬(wàn)股，持倉(cāng)市值4億元。

李曉星、馮明遠(yuǎn)、蕭楠、胡昕煒等多位知名基金經(jīng)理均在二季度不同程度新進(jìn)持有比亞迪。

雖然有多只基金在二季度新進(jìn)持有或加倉(cāng)比亞迪，但也有多只基金選擇對(duì)比亞迪減持。

其中，工銀瑞信新能源汽車(chē)主題基金在二季度對(duì)比亞迪減持最多，達(dá)到272.89萬(wàn)股。二季度末，該基金持有比亞迪123.57萬(wàn)股，持倉(cāng)市值4.12億元。

此外，萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選混合、匯添富中證新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)ETF、富國(guó)中證新能源汽車(chē)LOF在二季度對(duì)比亞迪減持超過(guò)100萬(wàn)股。

看好新能源汽車(chē)市場(chǎng)

那么，后續(xù)新能源汽車(chē)賽道投資機(jī)會(huì)如何？

“近期有來(lái)自乘聯(lián)會(huì)的消息，預(yù)估8月新能源乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)62.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)100%。在目前的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，新能源乘用車(chē)又是翻倍的增長(zhǎng)，極大地提振了市場(chǎng)對(duì)于新能源板塊的信心，疊加目前新能源汽車(chē)的市場(chǎng)占有率來(lái)看，未來(lái)新能源汽車(chē)滲透率還有非常大的提升空間。”劉寸心對(duì)記者分析。

何理認(rèn)為，新能源汽車(chē)板塊未來(lái)的投資機(jī)會(huì)，主要包括碳化硅器件、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈、汽車(chē)玻璃、傳統(tǒng)主機(jī)廠(chǎng)轉(zhuǎn)型四大機(jī)會(huì)。碳化硅器件是未來(lái)高端新能源汽車(chē)必須使用的半導(dǎo)體，重點(diǎn)關(guān)注占價(jià)值量70%的襯底與外延機(jī)會(huì)；鋰電池本身是非同質(zhì)化的商品（工業(yè)品），產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)都有技術(shù)壁壘很高的投資機(jī)會(huì)，且鋰電池自身也在不斷升級(jí)；隨著汽車(chē)智能化、電動(dòng)化、高端化，汽車(chē)玻璃的升級(jí)，會(huì)對(duì)汽車(chē)玻璃的量?jī)r(jià)都有巨幅提升，而世界汽車(chē)玻璃競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)的公司就在中國(guó)；目前我們認(rèn)為已經(jīng)有1-2家包袱小、主動(dòng)適應(yīng)時(shí)代的公司會(huì)轉(zhuǎn)型成功，屆時(shí)將會(huì)享有新能源汽車(chē)股的估值。

三十三度資本基金經(jīng)理程靚對(duì)記者表示，對(duì)于新能源汽車(chē)市場(chǎng)，始終關(guān)心兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是上游的原材料價(jià)格和下游的消費(fèi)需求問(wèn)題。其中，上游原材料方面，除了碳酸鋰居高不下之外，其他的負(fù)極材料以及電解液和隔膜等原材料價(jià)格相對(duì)可控，并且隨著產(chǎn)能規(guī)劃和投產(chǎn)也能較快地補(bǔ)足市場(chǎng)的需求，所以整體原材料的影響相對(duì)有限。

另一方面是滲透率問(wèn)題，根據(jù)上半年新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量來(lái)說(shuō)，全年滲透率在一定程度上有較大可能達(dá)到25%，這在一定程度上提前完成了2025年的目標(biāo)，這對(duì)于后續(xù)持續(xù)的滲透加速提供了較為深遠(yuǎn)的影響。“在相對(duì)清楚了以上兩個(gè)方面的情況之后，對(duì)于整體新能源汽車(chē)的市場(chǎng)仍舊是看好為主”。

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