2022年12月30日，中國證監(jiān)會發(fā)布一則通報，對兩家互聯(lián)網(wǎng)跨境券商富途控股（FUTU.O）、老虎證券（TIGR.O）非法跨境展業(yè)整治工作。

(相關(guān)資料圖)

通報顯示，近年來，富途控股、老虎證券未經(jīng)證監(jiān)會核準，面向境內(nèi)投資者開展跨境證券業(yè)務(wù)，根據(jù)《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)，其行為已構(gòu)成非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。

證監(jiān)會表示，按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路，擬要求富途控股、老虎證券對上述違法違規(guī)行為進行整改：一是依法取締增量非法業(yè)務(wù)活動。禁止招攬境內(nèi)投資者及發(fā)展境內(nèi)新客戶、開立新賬戶。二是妥善處理存量業(yè)務(wù)。為維護市場平穩(wěn)，允許存量境內(nèi)投資者繼續(xù)通過原境外機構(gòu)開展交易，但禁止境外機構(gòu)接受違反我國外匯管理規(guī)定的增量資金轉(zhuǎn)入此類投資者賬戶。

證監(jiān)會表示，將責成相關(guān)派出機構(gòu)對富途控股、老虎證券進行現(xiàn)場核查、督促整改，并視整改情況采取進一步監(jiān)管措施。

2021年10月15日，證監(jiān)會通過媒體發(fā)聲表明監(jiān)管態(tài)度，即此類境外證券經(jīng)營機構(gòu)的跨境證券業(yè)務(wù)不符合《證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》等法律法規(guī)規(guī)定，將依法對此類活動予以規(guī)范。同年11月11日，證監(jiān)會對富途控股、老虎證券高管進行了監(jiān)管約談，明確了監(jiān)管態(tài)度，要求其依法規(guī)范面向境內(nèi)投資者的跨境證券業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商存在兩個關(guān)鍵，一是前述資金出境問題，屬于央行外匯管理局管轄；二是證券牌照，持牌經(jīng)營，由證監(jiān)會管轄。受本輪消息影響，富途控股、老虎證券美股股價雙雙大跳水，盤前一度跌穿30%。

實際上，跨境炒股一直是監(jiān)管灰色地帶。在現(xiàn)有監(jiān)管框架內(nèi)，中國內(nèi)地居民僅可通過合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度，以基金形式間接投資海外市場股票，或通過有一定門檻的“滬港通”“深港通”，買賣香港市場的標的股票。近年，相關(guān)監(jiān)管政策也不斷收緊。

2016年，證監(jiān)會發(fā)布投資風險提示，點名老虎證券等境內(nèi)網(wǎng)站和移動客戶端提供美股、港股等境外證券買賣服務(wù)。當時，證監(jiān)會指出，境內(nèi)投資者通過境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司的平臺網(wǎng)站或移動客戶端參與境外證券市場交易，由于沒有相應(yīng)法律保障，且證券投資賬戶及資金均在境外，一旦發(fā)生糾紛，投資者權(quán)益將無法得到有效保護。

2020年，富途控股的境內(nèi)公司深圳市富途網(wǎng)絡(luò)科技有限公司因非法買賣外匯行為，被國家外匯管理局深圳市分局給予警告，并罰款20.32萬元。該公司成立于2007年，注冊地在深圳，主要從事互聯(lián)網(wǎng)科技類產(chǎn)品的研發(fā)和銷售業(yè)務(wù)。

2021年10月14日，人民網(wǎng)發(fā)文指出，富途證券等互聯(lián)網(wǎng)券商在用戶信息安全以及合法化、合規(guī)化方面存在風險，中國內(nèi)地公民的個人信息出境問題，或?qū)⒊蔀樘峁┟拦?、港股等全球主要市場股票交易服?wù)的互聯(lián)網(wǎng)券商即將面臨的新考驗。

財報顯示，富途控股2022Q3實現(xiàn)營收19.64億港元，凈利潤8.06億港元，收入來源則主要為經(jīng)紀傭金收入、利息收入，期內(nèi)分別為9.58億港元和8.81億港元。截至2022年三季度末，富途控股注冊用戶數(shù)為313.3萬人，付費用戶144.5萬人。

老虎證券2022年Q3實現(xiàn)營收5541萬美元，凈利潤663萬美元，收入來源主要為經(jīng)紀收入和利息收入，占比分別為51.51%和33.87%。截至2022Q3，老虎證券入金客戶為75.41萬人，當季新增2.27萬，分地區(qū)看，新加坡、澳新與中國大陸分別占60%、20%和20%。

關(guān)鍵詞： 中國證監(jiān)會